5月31日凌晨,我将在某宝上花了1000元投资了4座水厂。
这事要放在以前,可能会很疯狂,而且非法集资了。但现在,通过公募REITs就变得合法且合规了。如果换一种说法,那就是我在某宝上花了1000元申购了一支新基金。
最近资本市场最大的焦点一定是公募REITs的发售,首批9支产品已于5月31日起开售。
可能大家会问什么是基础设施公募REITs?
基础设施公募REITs是公开募集基础设施证券投资基金的简称,是指向社会投资者公开募集资金,通过基础设施资产支持证券等特殊目的的载体持有基础设施项目,运营产生的绝大部分收益分配给投资者的标准化金融产品。这么说可能有点拗口,以我这次“投资”为例。我购买的一支叫“富国首创水务REITs”的产品,通俗讲就是把这个产品里的4座水厂打包上市,我作为投资人每年分红收益。没错,我花了1000元买了这支基金,就我成了这4座水厂的minnnnnnnni股东,未来这四座水厂运营产生的收益也将与我有关。
听起来有点酷酷的感觉
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首次发行的9支产品囊括了仓储物流、交通、产业园、市政工程等基础设施补短板行业。那么今天我们就具体来说说这里面唯一的1支水务项目——富国首创水务REITs。
这支基金按照约定主要投资于城镇污水处理类型的基础设施项目,这个公募的底层资产为:包括深圳市福永、松岗、公明水质净化厂BOT特许经营项目及合肥市十五里河污水处理厂PPP项目2个子项目。
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1.这四座水厂的特许经营权都属于首创水务,首创水务近几年污水处理产能一直处于前几名;2.这四座水厂都位于大湾区、长三角这种堪比曹县的重点区域;3.均已稳定运营了3年以上,投资回报良好,并具有持续经营能力、较好增长潜力。(已产生持续、稳定的现金流,年污水处理量、吨污水处理成本(电费、药剂费等)、污水处理服务费等也较为稳定)。
这里面提到的3点项目原始权益人、项目区位、特许经营成本与收入,这些其实就是判断这个项目是不是优质资产的关键,也是我们投资小白们购买前有必要基本了解的一些内容。
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那么,我们投的钱交给谁去管理呢?本支基金的管理人是富国基金,与传统基金经理配置稍有不同,公募REITs通常都配备了3名以上的基金经理。
本基金拟任的项目经理共3人,李盛、张元、王刚。根据某宝上面的披露的基金经理的资料,李盛具有5年以上的基础设施投资管理工作和资产证券化业务的经验;张元和王刚都属于从基础设施实业并入的新人,不过他们都有着5年以上的基础设施运营股管理经验。
总结起来基金团队需要既懂点金融,又要懂点实业。
值得注意的是,广大公众投资者(说的就是我本人了)并不是这支基金的投资主力,毕竟像我这种搬砖人也只买了1000元。因为REITs独特的产品形式,这类产品机构投资者参与更多,目前针对公众投资者发行的规模并不大,因此可能最终会根据申购情况进行比例配售。
还是以富国首创这支基金为例,本基金一共将募集5亿份,经过询价后确定的认购价格为3.7元/份。那么,和我一起参与投资的都哪些人呢?
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本基金初始战略配售发售份额3.8亿份,占发售总量的76%;网下初始发售份额为0.96亿份,占19.2%;前面的都是投资机构,而最后留给公众的份额只占了4.8%,也就是8880万元的,如果按照单笔最低认购金额1000元的话,也就最多8.88万个人可以抢到噢。(这么看竞争还挺激烈)
介绍完这支产品后,最后大家一定开始好奇,我可以赚多少钱,也就是这支基金的投资收益预计会怎么样?
我。也。不。知。道!
国内关于基础设施公募REITs的通知里要求项目净现金流分派率底线为4%,但“预计未来3年净现金流分派率不低于4%”并不意味着4%是REITs基金的各年保本回报率,REITs基金允许未来各年实际回报率波动,甚至个别或部分年份可能存在亏损或无回报的情况。在一定的程度上,我们可以认为基础设施REITs的投资人可预期的年化分红回报率不低于4%。
所以,如果某年你发现了你的基金亏损了,也别慌。。。此外,公募REITs成立之后不再开放申购及赎回,只能通过二级市场买卖,考虑到流通性等风险,所以届时作为投资人的我们还需要注意一下基金的折溢价风险。
最后,悄悄告诉大家,本次认购时间仅有3天,先到先得噢。突然有种公募REITs也在蹭618购物节的热度。