11月4日早间，巴安水务补充和更正创业板管理部对该公司有关半年报问询函事项，详细介绍了海外资公司KWI的业务发展情况、分析营运资金、合同资产、预付账款，并分析了31家亏损子公司情况并检讨管控不足等。
关于对上海巴安水务股份有限公司
半年报问询函回复的补充更正公告
2021 年 10 月 25 日，上海巴安水务股份有限公司（以下简称“公司”）收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对上海巴安水务股份有限公司的半年报问询函》（创业板半年报问询函[2021]第 74 号），公司于 11 月 2 日对外披露《关于公司对<问询函>回复的公告》（公告编号：2021-155）。根据深圳证券交易所的要求，现对《问询函》问题的回复进行补充更正，具体内容如下所示：
1. 报告期内，你公司实现营业收入 2.46 亿元，较上年同期减少 49.56%，其中海水淡化业务收入为 0.97 亿元，较上年同期大幅减少 54.95%，毛利率为38.76%，较上年同期增加 15.5 个百分点。
（2）半年报显示，报告期内你公司部分海水淡化、污水处理项目所在地在海外，但未披露相关具体信息。请补充说明你公司海外业务主要项目基本情况、公司提供的产品和服务类型、销售模式、收入构成、占比及毛利率情况，并与上年同期相关情况进行比对分析。
原答复：
公司海外业务主要项目基本情况、服务类型、销售模式、收入构成、占比毛利情况及上年同期比较情况如下：
注：EP---设计、采购承包（Engineering、Procurement）
DBO---设计、建设及运营（Design-Build-Operate），一种国际通用的工程建设及运
营模式。
补充更正后的答复：
公司海外业务主要项目基本情况、服务类型、销售模式、收入构成、占比毛利情况及上年同期比较情况如下：
注：EP---设计、采购承包（Engineering、Procurement）
DBO---设计、建设及运营（Design-Build-Operate），一种国际通用的工程建设及运营模式。
补充更正后的答复：
公司海外业务主要项目基本情况、服务类型、销售模式、收入构成、占比毛利情况及上年同期比较情况如下：
公司从 2019 年开始加大了对海外市场的开拓力度，同时与海水淡化技术相结合。因此，根据 2021 年半年报统计，主营业务收入 80%都由海外项目贡献。
海外项目的主要集中地在中东、欧洲地区。其中中东占了大部分，集中在阿联酋及沙特地区。公司将会对半年报进行补充披露该信息。
2. 报告期末，你公司货币资金余额为 1.75 亿元，其中因抵押、质押或冻结等使用受限资金 1.3 亿元；短期借款 2.34 亿元，一年内到期的非流动负债 4.48亿元，长期借款为 9.07 亿元。半年报显示，你公司除“17 巴安债”逾期外，还存在多笔短期借款逾期的情形。
（1）请结合公司运营资金周转计划、经营和投融资安排、财务费用规模等，补充说明现有可支配的货币资金能否满足日常经营需要，若不能，是否影响合同资产等在途项目的继续推进，并充分提示风险；
原答复：
本问题尚需进一步核实，公司拟于 11 月 3 日前补充回复并公告。
补充后的答复：
公司每月运营资金，包括在手订单所需经营投入大约需要 3,000 万元，截止2021 年年末，总共需要 6,000 万元。
截止 2021 年 9 月 30 日，逾期债务 11,053.55 万元，逾期金融债务财务费用约 260 万元/月，总计 11,573.55 万元。
关于逾期债务 11,053.55 万元，其中涉及 5,673.55 万元已经与银行达成和解协议，公司目前正在沟通剩余逾期债务 5,380 万元的延期事宜。公司预计上述5,380 万债务可延期至明年一季度。
截止 2021 年年末，共需要可支配货币资金 17,573.55 万元。如果三家银行同意逾期债务延期，共需要可支配货币资金 11,433 万元。
截止 2021 年 9 月 30 日，巴安水务货币资金余额为 1.57 亿元，其中受限资金 1.2 亿元。到 2021 年年底，公司可支配资金大约 5,500 万元（货币资金余额及参股公司分红款），同时也正在积极催讨应收账款，应收账款大约会回款5,000-6,000 万元。因此，基本没有资金缺口。
对于合同资产项目，基本已都在结算状态下，除尼泊尔污水厂项目，由于此项目为根据建设进度支付同步支付建设款，因此，将不会受到重大影响。
公司拟采取或正采取的应对措施如下：
1.公司正在积极催讨应收账款；
2.通过股东山东高创建设投资集团有限公司背景优势，积极地与金融机构进行沟通；
3．维护、提升公司信用评级，拓宽公司融资渠道，增加公司的流动资金。
3. 报告期末，你公司其他非流动资产主要为合同资产，账面原值为 22.66亿元，占公司总资产的 43.48%，未计提减值准备。请公司补充说明上述合同资产前十大金额的项目名称、金额、合同金额、完工进度、约定完工时间；结合客户资信情况、履约能力和意愿、是否存在未按合同约定及时结算的情形、尚需投入资金及其来源等因素，说明相关项目继续推进的可行性、减值准备计提的充分性。
原答复：
本问题尚需进一步核实，公司拟于 11 月 3 日前回复并公告。
补充后的答复：
关于合同资产前十大情况如下表所示：
根据上述表格，公司认真分析了每个项目客户的基本情况及履约的意愿和能力，除了 2 个项目，公司已作为原告启动诉讼程序并申请了财产保全，其余项目均在执行、审计、结算等过程中。根据 2021 年 1 月至 6 月项目推进的情况，公司认为以上项目可以继续推进。因此，本期不考虑减值。
5. 报告期末，你公司预付账款账面余额为 1.79 亿元，其中 1 年以上账龄的金额占比达 79.04%。请补充列示 1 年以上账龄预付款项的交易对方名称、金额、交易背景，说明占比较高的原因，相关合同是否存在未按期执行等情形，交易对方是否与你公司、实际控制人、董监高人员存在关联关系，相关主体是否存在非经营性占用上市公司资金的情形。
原答复：
公司整理了预付账款的清单，将金额100万元左右及大于100万元的汇总后，做了预付款占比较高的原因分析。主要原因有二点为：
第一，PPP 项目或者施工项目执行周期较长，与业主的主合同未结算完成，与施工单位的结算也相应未完成，导致预付款总额较大。
第二，由于公司采购部在执行周期较长的项目时，未将付款和结算匹配好，导致账面预付款过大的现象出现。
但以上的交易中，并不存在交易对方与公司、实际控制人、董监高人员存在关联关系，也并不存在非经营性资金占用情形。具体情况，请见下表：
补充更正后的答复：
公司整理了预付账款的清单，将金额100万元左右及大于100万元的汇总后，做了预付款占比较高的原因分析。主要原因有二点为：
第一，PPP 项目或者施工项目执行周期较长，与业主的主合同未结算完成，与施工单位的结算也相应未完成，导致预付款总额较大。
第二，由于公司采购部在执行周期较长的项目时，未将付款和结算匹配好，导致账面预付款过大的现象出现。
但以上的交易中，并不存在交易对方与公司、实际控制人、董监高人员存在关联关系，也并不存在非经营性资金占用情形。
整改措施：公司将在后续的工作中，加强核算工作。针对前期遗留问题，在年报前，组织采购部门进行结算清账。针对后续新业务，公司将执行每一个采购合同与供应商或者施工单位在 2 个月内结算，对执行周期较长的合同，将分阶段清算。
具体情况，请见下表：
6. 半年报显示，你公司主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司有 41 家，其中 31 家公司半年度净利润亏损。报告期末，你公司长期股权投资账面金额为 5.34 亿元，未计提减值准备；报告期内确认投资收益 0.24 亿元。
请公司补充说明对上述公司的持股比例和控制情况，结合其经营业绩和减值测试情况，说明你公司未计提长期股权投资减值准备并确认投资收益的合理性；请结合你公司整体管理架构、各子公司设立目的及主营业务情况、对子公司的管控措施和实施效果等，说明设立并运营多家子公司的合理性，是否存在管控不足等问题，并说明你公司拟采取的提高子公司经营能力的应对措施。
原答复：
报告期内长期股权投资账面金额包含 2 个参股公司，分别为：Larive WaterHolding AG（以下简称“AquaSwiss”），持股比例为 21.6%。北京龙源环保工程有限公司（以下简称“北京龙源”），持股比例为 49%。
确认的投资收益 0.24 亿元主要系公司确认对联营企业（北京龙源）的投资收益、BT 项目利息回报产生投资收益及 BOT 项目按金融资产模式确认的投资收益。
两家子公司的经营业绩情况如下：
按照北京龙源在 2020 年的经营情况，其中海外部分业务确实受疫情的波及，对经营有影响，但无迹象表明北京龙源存在减值风险。
按照 AquaSwiss 在 2020 年的经营情况，受疫情影响比较严重，但亏损金额较小，并无迹象表明 AquaSwiss 存在减值风险。
根据公司的组织架构的情况，公司对子公司的管理方式是采取了集中管控的方式：决策在母公司；采购由母公司统一采购或者审批前置；财务由母公司中心化调配。
2021 年中期报表 31 家公司亏损，主要原因是延续去年公司实质性违约，现金流情况受到影响，导致资金成本过高；又因为疫情影响，较多业主已将项目延
期或者停止状态中。
子公司具体情况见下表：
按以上的管理方式，目前发现该等子公司有以下方面存在管控不足：
1）审批环节较多；2）决策效率较慢；3）激励机制与约束措施相对较弱。公司将会在后续采取一下措施以提高子公司经营能力：
1） 不断完善子公司的工作流程及相关制度，并规范运作；
2） 加强对子公司的监督和管理，完善激励和约束措施，降低成本；
3） 提高对子公司事务的决策效率；
4） 重视对管理人员的选择，充分调动管理人员的积极性。
补充更正后的答复：
报告期内长期股权投资账面金额包含 2 个参股公司，分别为：Larive Water
Holding AG（以下简称“AquaSwiss”），持股比例为 21.6%。北京龙源环保工程有限公司（以下简称“北京龙源”），持股比例为 49%。
确认的投资收益 0.24 亿元主要系公司确认对联营企业（北京龙源）的投资收益、BT 项目利息回报产生投资收益及 BOT 项目按金融资产模式确认的投资收益。
两家子公司的经营业绩情况如下：
按照北京龙源在 2020 年的经营情况，其中海外部分业务确实受疫情的波及，对经营有影响，但无迹象表明北京龙源存在减值风险。
按照 AquaSwiss 在 2020 年的经营情况，受疫情影响比较严重，但亏损金额较小，并无迹象表明 AquaSwiss 存在减值风险。根据公司的组织架构的情况，公司对子公司的管理方式是采取了集中管控的方式：决策在母公司；采购由母公司统一采购或者审批前置；财务由母公司中心化调配。
2021 年中期报表 31 家公司亏损，主要原因是延续去年公司实质性违约，现金流情况受到影响，导致资金成本过高；又因为疫情影响，较多业主已将项目延期或者停止状态中。
子公司具体情况见下表：
按以上的管理方式，目前发现该等子公司有以下方面存在管控不足：
1）审批环节较多；2）决策效率较慢；3）激励机制与约束措施相对较弱。公司将会在后续采取一下措施以提高子公司经营能力：
1）不断完善子公司的工作流程及相关制度，并规范运作；
2）加强对子公司的监督和管理，完善激励和约束措施，降低成本；
3）提高对子公司事务的决策效率；
4）重视对管理人员的选择，充分调动管理人员的积极性。
7. 你公司在半年报管理层讨论与分析部分称，公司具备“世界排名第一的气浮固液分离技术和陶瓷超滤膜技术，中国排名第一的大气治理、海水淡化技术”。请补充说明公司气浮固液分离、陶瓷超滤膜、大气治理、海水淡化技术的关键性能指标，并结合行业技术现状说明半年报相关表述是否客观、准确，是否经过详实的论证，“世界排名第一”“中国排名第一”等表述的对比口径和数据来源。
原答复：
1）关于气浮固液分离技术先进性的说明
我司子公司 KWI Corporate Verwaltungs GmbH（以下简称“KWI”）有 70多年的气浮研发、生产制造及工程应用经验，应用行业遍布造纸、市政、钢铁、石油化工、食品饮料、印染制革、海水淡化等多个行业。
全球水务行业领先的商务情报提供商 Global Water Intelligence (GWI)提供的气浮技术供应商排名中，KWI International 作为巴安水务全资子公司，排名全球第一。(GWI 杂志 2020 年 6 月版)
注：Global Water Intelligence 是服务于国际水产业的领先出版商和活动组织者。在过去的 15 年里，GWI 建立的业务，围绕着客户和市场之间的一个可信的接口，为客户提供高水平的情报，使他们能够为他们的业务做出最明智的战略决策。
GWI 的产品和服务经过严格的开发，覆盖了国际水行业的所有关键领域，包括海水淡化和再利用、金融、数字解决方案、公用事业和工业用水。
GWI 杂志:国际水务行业增长的重要动力，涵盖竞争情报、区域和技术市场、智能水务、金融和并购以及项目。
2）关于陶瓷膜技术先进性的说明
德国 ItN Naovation AG 拥有世界领先的纳米平板陶瓷超滤膜技术。陶瓷膜具有耐高温、耐酸碱、机械强度高、通量大、清洗频率低、运行能耗低、操作维护简便及使用寿命长等众多优势，已成为膜领域发展迅速且极具应用前景的膜材料之一，其应用市场前景主要在海水淡化预处理、市政自来水、城镇污水厂 MBR扩容提标改造、中水回用、煤化工废水、石油化工废水、油气田废水、生物医药等高难度废水等领域。
陶瓷膜竞争对手全球范围内主要是二家：美国的 Nanostone,日本的 Meiden。
其中 ItN 是纳米平板陶瓷超滤膜的发明人，拥有竞争对手难以企及的自主研发纳米涂层技术。
3）关于海水淡化技术先进性的说明
海水淡化的先进性主要体现在系统单位产水量的用电量及化学药品等的消耗以及反渗透膜的使用寿命等方面，通过合理的预处理工艺，比如气浮技术的使用，去除海水中的藻类和油脂等等，从而降低反渗透生物污染的可能性，延长反渗透膜的作用寿命；通过优化的工艺设计和设备选型，降低吨水的电耗及化学药剂的使用。
在全球水务行业领先的商务情报提供商 Global Water Intelligence (GWI)提供的 2009-2020 间全球海水淡化与水再利用项目开发商排名中，巴安水务排名全球第九，位列国内排名第一（根据 GWI 在全世界范围内的针对海水淡化与水再利用项目开发商的评选，第一到第八为海外公司）。
4）关于大气治理技术先进性的说明
北京龙源环保工程有限公司成立于 2004 年，作为北京市高新技术企业，自成立起一直专业从事环保工程业务。公司主营海水法烟气脱硫，石灰石-石膏法脱硫，烟气脱硝、脱汞、协同除尘，火电厂高盐（脱硫）废水零排放，湿烟羽治理等业务，集研发、设计、建设、调试、运营为一体，业务涉及电力、石化、钢铁等多个行业。
2007 年，公司承担了国家高新技术研究发展计划(863 计划)重点课题 ——“大型燃煤电站锅炉海水烟气脱硫技术与示范”，结合工程实际，研究开发了自主知识产权的烟气海水脱硫技术，拥有各项专利、工程设计软件注册等知识产权16 项，并主持编撰了国家行业标准《火电厂烟气脱硫工程技术规范海水法》（HJ2046)，参与编撰了国际标准《燃煤烟气脱硫设备第 3 部分燃煤烟气海水脱硫设备》（GB/T 19229.3）。2014 年 6 月龙源环保建成投产的神华国华舟山电厂4 号机组（1×350MW)海水脱硫 BOT 工程，是国内首个环保达到“近零排放”要去的机组。该成果先后获得中国环境保护科学技术奖二等奖、国家能源科技进步奖二等奖等荣誉。
截至 2019 年，公司在建、投运脱硫，脱硝总容量超过 100,000MW, 其中海水脱硫 35,000MW，并成功进入柬埔寨、土耳其、印度尼西亚、菲律宾、斯里兰卡等海外市场。目前海水法烟气脱硫国内市场占有率近 90%，国际市场占有率接近 30%。
综上所述，公司在半年报中对所拥有的技术现状是做了较为客观、准确的论述。
补充更正后的答复：
（1）技术先进性说明
1）关于气浮固液分离技术
我司子公司 KWI Corporate Verwaltungs GmbH（以下简称“KWI”）有 70多年的气浮研发、生产制造及工程应用经验。
全球水务行业领先的商务情报提供商 Global Water Intelligence (GWI)提供的气浮技术供应商排名中，KWI International 是气浮技术领域的领军企业。(GWI 杂志 2020 年 6 月版)
注：Global Water Intelligence 是服务于国际水产业的领先出版商和活动组织者。
在过去的 15 年里，GWI 建立的业务，围绕着客户和市场之间的一个可信的接口，为客户提供高水平的情报，使他们能够为他们的业务做出最明智的战略决策。
GWI 杂志:国际水务行业增长的重要动力，涵盖竞争情报、区域和技术市场、智能水务、金融和并购以及项目。
2）关于陶瓷膜技术
德国 ItN Naovation AG 拥有领先的纳米平板陶瓷超滤膜技术。ItN 2003年在德国建立了世界上第一条陶瓷膜商业生产线，并于 2005 年调试使用至今，已经稳定使用了十几年。
3）关于海水淡化技术
海水淡化的先进性主要体现在系统单位产水量的用电量及化学药品等的消耗以及反渗透膜的使用寿命等方面。同时公司拥有预处理及后处理技术，这些技术和产品的集成对公司在执行海水淡化项目的过程中进一步降低造价、降低设备要去的机组。该成果先后获得中国环境保护科学技术奖二等奖、国家能源科技进步奖二等奖等荣誉。
截至 2019 年，公司在建、投运脱硫，脱硝总容量超过 100,000MW, 其中海水脱硫 35,000MW，并成功进入柬埔寨、土耳其、印度尼西亚、菲律宾、斯里兰卡等海外市场。目前海水法烟气脱硫国内市场占有率近 90%，国际市场占有率接近 30%。
综上所述，公司在半年报中对所拥有的技术现状是做了较为客观、准确的论述。
补充更正后的答复：
（1）技术先进性说明
1）关于气浮固液分离技术
我司子公司 KWI Corporate Verwaltungs GmbH（以下简称“KWI”）有 70多年的气浮研发、生产制造及工程应用经验。
全球水务行业领先的商务情报提供商 Global Water Intelligence (GWI)提供的气浮技术供应商排名中，KWI International 是气浮技术领域的领军企业。(GWI 杂志 2020 年 6 月版)
注：Global Water Intelligence 是服务于国际水产业的领先出版商和活动组织者。在过去的 15 年里，GWI 建立的业务，围绕着客户和市场之间的一个可信的接口，为客户
提供高水平的情报，使他们能够为他们的业务做出最明智的战略决策。
GWI 杂志:国际水务行业增长的重要动力，涵盖竞争情报、区域和技术市场、智能水务、金融和并购以及项目。
2）关于陶瓷膜技术
德国 ItN Naovation AG 拥有领先的纳米平板陶瓷超滤膜技术。ItN 2003年在德国建立了世界上第一条陶瓷膜商业生产线，并于 2005 年调试使用至今，已经稳定使用了十几年。
3）关于海水淡化技术
海水淡化的先进性主要体现在系统单位产水量的用电量及化学药品等的消耗以及反渗透膜的使用寿命等方面。同时公司拥有预处理及后处理技术，这些技术和产品的集成对公司在执行海水淡化项目的过程中进一步降低造价、降低设备能耗、延长反渗透膜寿命等方面有极大的促进作用。
在全球水务行业领先的商务情报提供商 Global Water Intelligence(GWI)提供的 2009-2020 间全球海水淡化与水再利用项目开发商排名中，按签约项目规模排名，巴安水务排名全球第九。
（2）技术在市场领域的应用
1）关于气浮固液分离市场情况
KWI 溶气气浮在造纸废水、纺织废水、食品废水、石化废水、其他工业废水等、生化污泥浓缩、海水淡化预处理、自来水厂除藻、深度除磷等领域有着广泛应用和处理性能方面的优异表现，目前全球已有超过 7000 套应用案例。
2）关于陶瓷膜市场情况
ItN 陶瓷膜在地下水放射性元素、重金属元素的去除、市政污水 MBR、海水淡化、高温难降解废水处理、矿产废水、油田废水、炼油厂废水、钢铁厂废水、造纸废水等领域有独特的应用。
3）关于海水淡化项目市场情况
相对于这些国内公司，公司的海水淡化能力及业绩也均处于领先地位，特别是在国外市场方面，公司全球范围内有 30 多项不同规模海水淡化业绩。在国际市场方面，公司积极与大型央企合作，包括中国电建、中国能建、中信集团、中国港湾等及其子公司，进行海水淡化项目的合作开发，例如：哈萨克斯坦海水淡化项目，公司与葛洲坝进行了合作，由葛洲坝进行项目投资，公司同等条件进行EPC 建设，从而实现双赢。
4）关于大气治理技术及市场情况
北京龙源环保工程有限公司作为公司的参股公司，北京市高新技术企业，公司主营海水法烟气脱硫，石灰石-石膏法脱硫，烟气脱硝、脱汞、协同除尘，火电厂高盐（脱硫）废水零排放，湿烟羽治理等业务，集研发、设计、建设、调试、运营为一体。北京龙源拥有很多项专利，获得了几项国家级奖项，并主编了国家行业标准，参与编撰了国际标准。
北京龙源的业务涉及电力、石化、钢铁等多个行业，截至 2019 年，公司在建、投运脱硫，脱硝总容量超过 100,000MW, 其中海水脱硫 35,000MW，并成功进入柬埔寨、土耳其、印度尼西亚、菲律宾、斯里兰卡等海外市场。目前海水法烟气脱硫国内市场占有率近 90%，国际市场占有率接近 30%。
综上所述，公司在气浮固液分离、陶瓷膜、海水淡化及海水脱硫的技术和市场占有率上相较同行业其他竞争对手有一定优势，但是对世界排名第一和中国排名第一的表述仍欠谨慎，公司将会更正半年报中的说法。
除上述补充更正内容外，《关于对公司<问询函>回复的公告》（公告编号：2021-155）的其他内容不变，补充更正后的公告全文详见同日在中国证监会指定的网站上披露的《关于对上海巴安水务股份有限公司半年报问询函的回复公告》（更正后）（公告编号：2021-157）。我们对上述补充更正给投资者带来的不便
深表歉意。
上海巴安水务股份有限公司
董事会
2021 年 11 月 4 日
